Los principales índices bursátiles europeos caen en territorio de mercado bajista
Los futuros de acciones estadounidenses y los índices bursátiles mundiales cayeron debido a que la amenaza de una posible prohibición de las importaciones de petróleo ruso provocó un aumento en los precios de la energía que los inversionistas temen que podría sofocar el crecimiento económico, especialmente en Europa.
Los futuros vinculados al Dow Jones Industrial Average, S&P 500 y Nasdaq-100 cayeron entre un 0,7 % y un 0,9 %, lo que indica que los mercados estadounidenses podrían caer en las operaciones del lunes. El Dow registró la semana pasada su cuarta semana consecutiva de pérdidas.
En el comercio previo a la comercialización, Occidental Petroleum saltó casi un 9% después de que el inversionista activista Carl Icahn dejara su puesto , después de años de campañas. Bed Bath & Beyond subió casi un 77% después de que el inversionista multimillonario Ryan Cohen revelara una participación del 9,8% en el minorista.
El Stoxx Europe 600 pancontinental cayó un 0,9% el lunes. El índice bursátil DAX de Alemania y el FTSE MIB de Italia cayeron en territorio de mercado bajista. El aumento de los precios del petróleo y el gas está generando preocupaciones de que Europa, un importador de energía que depende de Rusia, pueda caer en recesión.
La guerra en Ucrania, ahora en su día 12, ha sacudido los mercados de productos básicos, ha aumentado las tensiones entre Moscú y Occidente y ha llevado a Rusia a desconectarse de gran parte del sistema financiero mundial.
Los precios del petróleo se dispararon, y el crudo Brent de referencia mundial saltó un 4,7% a 123,57 dólares el barril. El lunes temprano, superó los $130 , el nivel más alto desde julio de 2008. El equivalente estadounidense, West Texas Intermediate, subió un 3,8% a $120,21. Los socios estadounidenses y europeos están discutiendo una prohibición a las importaciones de petróleo ruso, dijo el domingo el secretario de Estado, Antony Blinken . Un punto de referencia de gas europeo aumentó un 46% a un máximo histórico.
El aumento de los precios del petróleo está generando temores sobre la destrucción de la demanda y una recesión mundial, dijo Michael Hewson, analista jefe de mercados de CMC Markets . “Es difícil ver mucho en el camino de un alza significativa para los mercados bursátiles ahora en un contexto de escalada continua” en Ucrania, dijo.
Los precios más altos de las materias primas y la inflación acelerada resultante están complicando los próximos movimientos de los principales bancos centrales, que en gran medida estaban decididos a comenzar a endurecer la política monetaria antes de que comenzara la guerra. El Banco Central Europeo se reunirá esta semana y los inversores estarán atentos a los cambios en su perspectiva de crecimiento y lo que esto podría significar para la política.
“Este cóctel tóxico plantea un gran problema para los bancos centrales. ¿Restringen la política monetaria y corren el riesgo de empujar al mundo a una recesión aún más rápido o permiten que la inflación se dispare, lo que haría lo mismo? dijo el señor Hewson. Las preocupaciones por la inflación pesan sobre el mercado de bonos, agregó.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de referencia subió hasta el 1,770 % el lunes desde el 1,722 % del viernes, cambiando de dirección después de registrar la semana pasada la mayor caída en una semana desde marzo de 2020. Los rendimientos aumentan cuando los precios caen. Los bonos normalmente funcionan bien en tiempos de estrés del mercado o de crecimiento económico más lento, pero sus flujos de efectivo fijos pierden valor en períodos de rápido aumento de los precios.
La guerra en Ucrania y el corte de materias primas complican el comportamiento típico del mercado. Es probable que la inflación aumente debido a los precios más altos del petróleo, el gas y los alimentos, lo que reduce la capacidad de los bancos centrales para contrarrestar el efecto de una desaceleración económica.
Otros activos refugio se recuperaron. El oro subió un 11% a alrededor de $1989 la onza troy, el nivel más alto desde agosto de 2020. El dólar se fortaleció , y el índice del dólar WSJ subió un 0,3%.
El rublo ruso osciló, cayendo más del 10% frente al dólar y alcanzando un nuevo mínimo histórico de 137 rublos por $1, antes de recuperar las pérdidas y luego caer de nuevo. Su mercado de valores está cerrado y permanecerá así al menos hasta el martes, según el banco central de Rusia. No ha cotizado normalmente desde el 25 de febrero.
Las monedas de Europa del Este continuaron bajo presión, con el zloty polaco y el florín húngaro debilitándose alrededor de un 2% frente al dólar.
La guerra en Ucrania ha planteado dudas sobre las perspectivas mundiales de crecimiento económico e inflación.
FOTO: COURTNEY CROW/ASSOCIATED PRESS
Las acciones de los bancos europeos cayeron aún más. El subíndice bancario Euro Stoxx cayó un 4%, extendiendo la caída del 19% de la semana pasada. Aquellos con una exposición sustancial a Rusia estuvieron entre los más afectados, con Raiffeisen cayendo un 5,5% e ING cayendo un 5,2%. ING dijo el viernes que las sanciones a Rusia afectaron $700 millones de sus préstamos.
“Para algunos bancos se trata de la exposición a Ucrania y Rusia. Un segundo impacto es el aumento del riesgo crediticio en general, ya que la economía está bajo presión”, dijo Sebastien Galy, macroestratega de Nordea Asset Management.
Los inversores parecen estar en el modo clásico de vuelo a la seguridad y, como resultado, las acciones están sufriendo, dijo Kelvin Tay, director regional de inversiones de UBS con sede en Singapur . Los precios muy altos del petróleo funcionarán como “un impuesto a la economía global y, por lo tanto, el crecimiento global tendrá que disminuir”, dijo.
Los valores de referencia bursátiles en la región de Asia-Pacífico cayeron drásticamente, con el Kospi Composite de Corea del Sur cayendo más del 2% y el Nikkei 225 de Japón perdiendo un 2,9%, para cerrar en su nivel más bajo desde noviembre de 2020. El CSI 300 de China continental y el índice Hang Seng de Hong Kong ambos cayó más del 3% .
The Wall Street Journal
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